Gracias a la infografía maravillosa habitual de ZeroHedge (conocido sitio Amateur, absolutamente no financiado de Rusia) encontramos que los inversores no-americano en junio de 2013 vendieron una gran cantidad de títulos de deuda norteamericana, estableciendo un récord que no se había visto desde hace una década.
Los datos mostrados se refieren al informe del Capital Internacional de Tesorería (TIC). Una imagen de los flujos de capital extranjero en la bolsa y el mercado de bonos.
Dos consideraciones:
1. La salida de capitales extranjeros de acciones y bonos estadounidenses en junio de 2013 es mayor que la que hemos visto en el post choque de Lehman en 2008.
2- El 100% de la clase de activos considerada vio flujos negativos. Una situación vista desde que existe el informe TIC.
Comentario: Si vamos a mirar la tabla del S&P 500 observamos cómo en junio de 2013 la salida de capital extranjero de la acción estadounidense se ha hecho también en los precios:
Lo mismo es cierto también para el vínculo con el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses (y el fracaso de Detroit).
El "miedo" es que la Fed deje de emitir la droga monetaria o simplemente disminuya la dosis.
Ahora, llevar el caso del gran rally en el S&P500 en julio y principios de agosto, el rendimiento relativo furioso e irracional, no creo que es el resultado del retorno de los inversionistas extranjeros, si no del residual. En mi opinión, fue el salto del gato muerto, para traer de vuelta al S&P 500 a sus niveles jamás vistos fueron estadounidenses que han llevado de sus préstamos para comprar valores de renta variable (deuda margen). Y ahora alguien se quema mal.
Autor: FunnyKing
Desde www.rischiocalcolato.it/
Los datos mostrados se refieren al informe del Capital Internacional de Tesorería (TIC). Una imagen de los flujos de capital extranjero en la bolsa y el mercado de bonos.
Dos consideraciones:
1. La salida de capitales extranjeros de acciones y bonos estadounidenses en junio de 2013 es mayor que la que hemos visto en el post choque de Lehman en 2008.
2- El 100% de la clase de activos considerada vio flujos negativos. Una situación vista desde que existe el informe TIC.
Comentario: Si vamos a mirar la tabla del S&P 500 observamos cómo en junio de 2013 la salida de capital extranjero de la acción estadounidense se ha hecho también en los precios:
Lo mismo es cierto también para el vínculo con el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses (y el fracaso de Detroit).
El "miedo" es que la Fed deje de emitir la droga monetaria o simplemente disminuya la dosis.
Ahora, llevar el caso del gran rally en el S&P500 en julio y principios de agosto, el rendimiento relativo furioso e irracional, no creo que es el resultado del retorno de los inversionistas extranjeros, si no del residual. En mi opinión, fue el salto del gato muerto, para traer de vuelta al S&P 500 a sus niveles jamás vistos fueron estadounidenses que han llevado de sus préstamos para comprar valores de renta variable (deuda margen). Y ahora alguien se quema mal.
Autor: FunnyKing
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