ASD Market

Los datos de Japón y Estados Unidos serán los principales elementos del calendario económico de la próxima semana, pero es probable que los mercados estén más preocupados de que el Reino Unido haya iniciado formalmente las negociaciones del Brexit con la Unión Europea. Otros puntos destacados de la próxima semana son el IPC de la Eurozona y las encuestas de negocios. El Reino Unido invocará finalmente el artículo 50 El tan esperado desencadenamiento del artículo 50 del Tratado de Lisboa por parte del gobierno británico el 29 de marzo podría provocar nuevos nervios en los mercados financieros o puede pasar como un no-evento si los comerciantes encuentran pocas novedades para especular. Aunque el proceso es meramente una notificación formal por parte de Gran Bretaña de que desea retirarse de la UE, y ninguna de las partes es probable que revele algo significativo en sus términos de negociación, la libra podría seguir siendo afectada por una liquidación ya que el evento s...

El número de inversores que predice que la zona euro perderá al menos un miembro este año ha aumentado, según el grupo de investigación Sentix con sede en Frankfurt. El riesgo de contagio se considera incluso mayor que durante la crisis de la deuda en 2012/13. El índice "euro break-up" del grupo se basa en 1.000 inversores. El índice subió a 25.2 por ciento en febrero de 21.3 por ciento en enero, según el informe citado por Reuters. Esto significa que cada cuarto inversor predice una ruptura del euro en los próximos doce meses. El riesgo de contagio ha aumentado por encima del 45 por ciento, más que durante el pico de la crisis de deuda en la zona euro 2012/13, dijo Sentix. "Después de dos años de ausencia, la crisis del euro está de nuevo en la mira, pero esta vez es diferente, los protagonistas se han multiplicado, ya que Francia e Italia ahora se unen a Grecia como posibles candidatos a la salida", dijo Sentix Manfred Huebner. "Los ...

Los mercados emergentes son una vez más un objetivo atractivo para los inversores debido a los crecientes ingresos de la clase media, a las perspectivas de crecimiento flexibles del Producto Interno Bruto (PIB) y a las poblaciones muy jóvenes como base para el consumo, según Credit Suisse. "En particular, encontramos la deuda de los mercados emergentes en moneda fuerte, pero también en moneda local, como parte importante de la estrategia de inversión para el próximo año", dijo Nannette Hechler Fayd'herbe, directora global de Credit Suisse, citada por CNBC. Según los analistas del banco, los mercados emergentes han derivado lo suficiente para volverse más resistentes a las condiciones internacionales, incluida la incertidumbre política ligada al Brexit, una crisis bancaria europea o los planes de Donald Trump de sacudir las políticas comerciales de Estados Unidos. "Los mercados emergentes tienen una menor exposición a un modelo de crecimiento i...

El Banco Central Europeo ha anunciado que deja el programa de flexibilización cuantitativa (QE) y las tasas de interés de la zona euro sin cambios, en línea con las expectativas de los inversores. La tasa de referencia se mantendrá en cero. La tasa de depósito también se dejó en su actual mínimo de menos 0,4 por ciento lo que significa que los bancos todavía tendrán que pagar para dejar dinero en las bóvedas del BCE. "El Consejo de Gobierno espera que los tipos de interés oficiales se mantengan en los niveles actuales o más bajos durante un periodo prolongado de tiempo, y mucho más allá del horizonte para las compras de activos netos", anunció el BCE. Draghi: Low interest rates work, like they have worked in other policy jurisdictions — ECB (@ecb) 20 de octubre de 2016 El presidente del BCE, Mario Draghi, dijo en una conferencia de prensa en Frankfurt "que discutieron las bajas tasas de interés durante su evaluación de la situación económic...

Los rendimientos de los bonos del gobierno de Estados Unidos a largo plazo y las notas cayeron a niveles bajos sin precedentes el martes, ya que los inversores globales fueron en una ola de compras con la esperanza de escapar a la turbulencia que ha irritado a los mercados financieros tras el voto Brexit del Reino Unido de abandonar la Unión Europea. Las notas del Tesoro de EE.UU. a 10 años cerraron a 1,37 por ciento, después de tocar un punto mínimo intradiario de 1.357 por ciento. La baja tasa anterior para los bonos de referencia era de 1,404 por ciento en julio de 2012, durante una crisis de la deuda soberana en la zona euro. En una ronda generalizada de los rendimientos descendentes, las tasas de la deuda pública a 10 años también cayeron a mínimos históricos en Alemania, Suiza, Francia, Dinamarca, Suecia y la propia Gran Bretaña. Para muchos inversores, sin embargo, los bonos y obligaciones de Estados Unidos parecían ser la alternativa más segura. Debido a que las...

Los mercados de valores de Tokio a Londres se derrumbaron el viernes pues los británicos votaron para salir de la Unión Europea y David Cameron, anunció sus planes de renunciar como primer ministro. Los inversores en pánico arrojaron los activos de riesgo que se habían acumulado antes del referéndum, y que muchos asumían tendría el efecto contrario. El índice FTSE 100 se desplomó casi un ocho por ciento en el inicio del comercio de Londres. El alemán DAX perdía más del ocho por ciento. Los contratos de futuros del índice Dow Jones y S&P 500  están en números rojos. Los mercados de valores rusos también se deslizan en las primeras operaciones del viernes. El índice MICEX denominado en rublo cayó más de tres por ciento a 1860.11 puntos, y el índice RTS de dólares en bolsa se desplomó más de cinco por ciento, a 887.71 puntos, a partir de las 11:00 horas en Moscú. La matanza comenzó en Asia después de la votación Brexit con las acciones cayendo la mayor cantidad en ...

Después de años de extraordinaria relajación de política monetaria, los bancos centrales están todavía por debajo de las metas de inflación. ¿Los políticos han dejado algunas herramientas eficaces? Los inversores no parecen pensar así. En la reciente conferencia de Credit Suisse sobre inversión macro, el 86 por ciento de los inversores dijeron que la política monetaria estaba empujando en una cadena, frente a sólo al 3 por ciento que pensaba que era una "herramienta de gestión macro de gran alcance." Credit Suisse, sin embargo, tiene una perspectiva media llena de cristal del desempeño de la política monetaria, y señaló que los EE.UU. ha evitado la deflación persistente, mientras que Europa y Japón sufrieron grandes choques que podrían haber sido peor si no fuera por la intervención del banco central. Una idea que está circulando: Los políticos pueden impulsar la inflación si mantienen la política fiscal y monetaria coordinada, conocido como "dinero helicóptero"...

¿Qué deben esperar los inversores de la reunión del 10 marzo del Banco Central Europeo? Los economistas de Credit Suisse pronostican que el banco central va a reducir la tasa de depósito de un -0,1 por ciento a -0.4 por ciento, aumentar las compras de activos mensuales de 60 mil millones     a 80 mil millones de euros, e introducir algún tipo de medida para facilitar el crédito - ya sea mediante la aplicación de compras mensuales de crédito corporativo de grado de inversión europea o proporcionando financiación a corto plazo a los bancos comerciales, como lo ha hecho varias veces en los últimos años en un esfuerzo por añadir liquidez al sistema financiero. Mientras que muchos inversores han expresado su preocupación de que el banco central haga como lo hizo en diciembre, manteniéndose a raya en la entrega de un estímulo adicional, Credit Suisse cree que los hechos económicos sobre el terreno se han deteriorado lo suficiente en los últimos tres meses para obligar al BCE a actu...

Lo que los bancos centrales hagan – pues sus políticas divergen de unos a otros - continuará impulsando los mercados financieros en 2016, afectando a los mercados de renta fija y la creación de oportunidades para los inversores de renta variable en los lugares donde la política está disminuyendo, según el Investment Outlook 2016 del Banco Credit Suisse Private. La Reserva Federal parece casi seguro que eleve las tasas de interés por primera vez desde 2006 en diciembre - y, Credit Suisse cree que los resucitará tres veces más en 2016. La presunta alza marcará la primera vez desde 1994 que la Reserva Federal se ha movido en la dirección opuesta a la del Banco Central Europeo en el mismo mes. (El BCE recortó los tipos de depósito de -0,2 por ciento a -0,3 por ciento 3 en diciembre) Mientras tanto, el Banco de Inglaterra es probable que eleve las tasas de interés en el primer semestre de 2016, mientras que Japón sigua teniendo un sesgo expansivo. Todo lo cual se suma al hecho de que en 2...

Dinámica actual El par NZD/USD sigue negociándose en el marco del canal descendente. Al inicio de la semana el par se apartó del límite inferior de (0.7608) e intentó subir hacia el límite superior. La causa del crecimiento brusco de las cotizaciones llegó a ser el discurso del gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, Graeme Wheeler, que anunció que continuaría aumentar gradualmente las tasa de interés incluso en el período del crecimiento económico débil. Sin embargo, esta vez el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda dejó la tasa de interés en el mismo nivel 3,5%. Wheeler señaló que su incremento sería necesario más tarde cuando la inflación en el país se acercara al nivel estimado 2,0%, lo que según los cálculos del banco tendrá lugar el año que viene.   Hoy debe prestar atención a la publicación de los datos de noviembre de las ventas al por menor en EE.UU., y mañana, al índice de actividad económica en el sector industrial de Nueva Zelanda y a los volúmenes de l...

La pregunta principal antes de la reunión clave de la Fed del martes es si la mayor economía del mundo podrá sobrevivir con menos estímulo monetario del gobierno. Los datos muestran que la economía sigue siendo tibia, pero la política alentará a la Fed para frenar la flexibilización cuantitativa. El Presidente Ben Bernanke dio indicios fuertes en agosto que la Fed decidirá el inicio de la disminución de los estímulo en septiembre. Si se incumple podría desestabilizar los mercados y a los inversores. La decisión final será a conocer el 18 de septiembre en la celebración de la reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). La mayoría de los economistas esperan un recorte suave en el programa de estímulo a alrededor de $ 75 mil millones al mes a partir de los $ 85 mil millones de inyección de efectivo actuales. La reducción de las compras, incluso en $ 10 mil millones de dólares, corre el riesgo de aniquilar el éxito alcanzado en los últimos cuatro años, y un pos...

John J. Hardy, jefe de estrategia cambiaria, Saxo Bank La rupia cae a otro mínimo histórico. Es una de las monedas de peor desempeño este año por más de 25% frente al dólar. Y John Hardy de Saxo Bank dice que en el corto plazo podríamos ver que golpee "niveles de locura" de 70 o 75, pero que no cree que sea sostenible a largo plazo y por lo tanto los niveles se mantendrán. Pero en estos niveles, dice que todo es una cuestión de confianza en el sistema y en la moneda. John cree que la veremos pivotear cuando vemos que la Reserva Federal intervenga, ya que ha sido los temores sobre el cierre de los estímulos monetarios EE.UU. que ha causado gran parte de la caída.

Grupo siderúrgico y de carbón rusa Mechel está ampliando su lista de activos previstas para la venta, la adición de empresa de carbón Bluestone - su único activo en EE.UU.. Mechel, está luchando con una carga de deuda de US $ 9 mil millones, comenzará a buscar inversores en el otoño. Mechel se centra ahora en los activos que tienen importantes ventajas competitivas, el representante de la empresa Igor Zuyzin dijo al diario Vedomosti. "Otra opción con Bluestone puede ser la unión de la empresa con otro fabricante de América del Norte", agregó el diario. La venta está prevista para octubre o noviembre. Mientras que el precio de venta real no se ha revelado, los analistas creen que la compañía no tendría un valor alto. BCS analista Oleg Petropavlovsky estima que la compañía no supere los $ 300 millones, debido a que los activos estadounidenses son "inútiles" en los precios del carbón corriente de $ 140 por tonelada. Boris Krasnozhenov  analista de Renaissance Capital p...

Los inversores temen disturbios en Egipto El crudo Brent se mantiene estable por debajo de 110 dólares por barril y puede aumentar esta semana, ya que los disturbios en Egipto refurecenlos temores sobre los suministros, pero los temores de que la Fed pronto podría reducir la compra de bonos, lo que limita el crecimiento, esto de acuerdo con Reuters. Los inversores temen que el derramamiento de sangre en Egipto podría afectar el Canal de Suez, a través del cual proviene gran parte del petróleo del mundo, y se extiende por todo el Oriente Medio, donde la oferta ya está experimentando problemas. El país se prepara para reanudar la confrontación después de que el movimiento de los "Hermanos Musulmanes" haya llamado a una marcha de millones de nacionales en respuesta a la dispersión de las fuerzas de seguridad de los campamentos de los islamistas. Por las 10.00 hora de Moscú, los futuros de octubre Brent subieron 3 centavos, a 109,63 dólares el barril. Los futuros de septiembre de...

Gracias a la infografía maravillosa habitual de ZeroHedge (conocido sitio Amateur, absolutamente no financiado de Rusia) encontramos que los inversores no-americano en junio de 2013 vendieron una gran cantidad de títulos de deuda norteamericana, estableciendo un récord que no se había visto desde hace una década. Los datos mostrados se refieren al informe del Capital Internacional de Tesorería (TIC). Una imagen de los flujos de capital extranjero en la bolsa y el mercado de bonos. Dos consideraciones: 1. La salida de capitales extranjeros de acciones y bonos estadounidenses en junio de 2013 es mayor que la que hemos visto en el post choque de Lehman en 2008. 2- El 100% de la clase de activos considerada vio flujos negativos. Una situación vista desde que existe el informe TIC. Comentario : Si vamos a mirar la tabla del S&P 500 observamos cómo en junio de 2013 la salida de capital extranjero de la acción estadounidense se ha hecho también en los precios:    Lo mismo es cierto tambié...

¿Por qué es el momento para los bonos corporativos? Tal vez este es el momento en que debería estar pensando en añadir más bonos corporativos a su cartera. El jefe de renta Fija del equipo de Saxo, Simon Fasdal, explica por qué ahora podría ser el momento perfecto para alejarse de los bonos básicos que la economía mundial parece estar mejorando. Él dice que los bonos corporativos y vencimientos más cortos están funcionando bien y hay pocas señales de que pierdan su atractivo para los inversores. También añade que los comerciantes que apetecen tomar un poco de riesgo deben considerar los bonos de mercados emergentes, especialmente los de algunas corporaciones y gobiernos de LATAM. Pero con todas las inversiones, la sincronización es todo. Simon Fasdal, Lead Equipo Trading de Renta Fija, Saxo Bank   Hardy en el "sobrevalorado" franco suizo El franco suizo es "notoriamente" sobrevalorado, según John Hardy, jefe de estrategia cambiaria de Saxo Bank. A pesar de caer poc...

Los inversores tienen miedo de las tensiones en el Medio Oriente Los precios del petróleo están subiendo debido a la reducción de las reservas de petróleo en Estados Unidos y temores sobre el suministro de Oriente Medio y África del norte, informa Reuters. A las 10.12 GMT, los futuros de Brent subieron US $ 0,39 a 110,59 dólares el barril, y los futuros de WTI - a $ 0,46 a 107,31 dólares el barril. Después de la declaración del estado de emergencia por las autoridades egipcias los inversores se  preocuparon por la estabilidad de la navegación en el Canal de Suez - una de las rutas más importantes del comercio mundial de petróleo. - Egipto, tal vez, no es uno de los mayores productores de petróleo, pero el Canal de Suez - es una ruta importante no sólo para el petróleo, sino también para otras materias primas. Si va a causar interrupciones o el canal estará completamente cerrado, dará lugar a consecuencias muy adversas – dice el Presidente de la consultora Perspectiva del Petróleo y Opi...

Crecimiento en Europa: ¿Por qué voy a comprar Euro Stoxx? Steve Lucas Análisis 3c está tratando de obtener un beneficio en el Euro Stoxx 50, que registró los máximos de dos años el martes. Acciones en euros han aumentado ya que los inversores siguen estando optimistas por los indicios de que la economía europea está recuperando impulso. Steve dice que hemos visto dos liquidaciones fallidas en los últimos dos días de negociación, pero tanto en ellas han sido compradas y los inversores están comprando. También advierte que los riesgos son que el sentimiento está sobrecomprado, ha habido muy poco volumen y que las últimas cifras del PIB de Francia y Alemania ya han sido publicadas. Como resultado, Steve está buscando comprar en el mercado abierto, con una parada en 2828 y sus objetivos son 2880 y 2893. El índice Euro Stoxx 50 ha subido un 14 por ciento desde finales de junio Steve Lucas, socio y analista técnico, análisis 3 c   El crecimiento en Europa: los bancos franceses listo para...

El editor y presidente del New York Times está disipando los rumores de que está a la venta, después de que la semana pasada, tanto el Boston Globe y The Washington Post han cambiado de manos. "¿Nuestra familia tratará de vender el Times? La respuesta es no. El Times no está en venta ", Arthur Sulzberger Jr., presidente de periódico, dijo en un comunicado en la página web The Times confirmando que no seguiría la suerte de otros periódicos y buscaría un comprador. La declaración también hizo hincapié en la familia Ochs-Sulzberger que posee el periódico hace 150 años, no tienen intención de seguir la tendencia de echar por la borda a su periódico. El sábado pasado, el New York Times Company anunció que estaba vendiendo su New Media Group de Inglaterra por $ 70 millones al dueño de Boston Red Sox. El martes, el fundador y CEO de Amazon Jeff Bezos pagó $ 250 millones para adquirir el Washington Post, que había sido familiar desde hace más de 80 años. La Dama Gris, como es cariños...

El gobierno de EE.UU. ha presentado dos demandas en contra de Bank of America que acusan a la empresa de defraudar a los inversionistas al subestimar enormemente la calidad de los valores respaldados por hipotecas antes de la caída del mercado de la vivienda y la recesión de 2008 EE.UU.. La Comisión de Seguridad de EE.UU. (SEC) y el Departamento de Justicia presentaron una demanda en el Tribunal de Distrito de Charlotte, Carolina del Norte el martes, acusando a Bank of America a sabiendas de minimizar el riesgo asociado con el valor $ 850 millones de valores respaldados por hipotecas residenciales. "Aplaudo al Procurador General Holder para dar este importante paso hacia la presentación de que Bank of America es responsable de empaquetar y vender préstamos tóxicos a los inversores e intermediarios, una causa fundamental del colapso de la vivienda que estrelló la economía y sigue afectando a las comunidades para el día de hoy," el Fiscal General de New York, Eric Schneidermann...