Módulo 1: Conceptos básicos de Forex TradingParticipantes del Mercado Forex 2: bancos, fondos de cobertura, y Corporaciones
En la lección anterior vimos cómo los bancos centrales intervienen en los mercados de divisas y cómo sus bolsillos a veces les permiten tener la posibilidad de controlar el nivel de su moneda para obtener beneficios económicos para su país. En la lección de hoy vamos a continuar con nuestra discusión sobre los diferentes participantes en el mercado de divisas, dando una mirada al resto de los participantes del mercado y cómo nos afecta como comerciantes individuales.
Detrás de los bancos centrales en términos de tamaño y capacidad para mover el mercado de divisas están los bancos que hemos aprendido acerca de ellos en lecciones anteriores y que componen el mercado interbancario. Es importante entender aquí que, además de la ejecución de las operaciones por cuenta de sus clientes, los operadores del banco muchas veces tratan de obtener beneficios adicionales mediante la adopción de posiciones especulativas en el mercado.
Mientras que la mayoría de los otros jugadores que vamos a hablar en esta lección no tienen el tamaño y la influencia para mover el mercado a su favor, muchos de estos bancos comerciantes son una excepción a esta regla y pueden aprovechar su enorme poder de compra y el conocimiento interior del flujo de órdenes de clientes para mover el mercado a su favor. Por esta razón se enteró de saltos rápidos del mercado en el mercado de divisas, las cuales se atribuye a la limpieza de las paradas en el mercado o protección de un nivel de opción, cosas que vamos a aprender más de cerca en las lecciones posteriores.
El siguiente nivel de los participantes son los grandes fondos de inversión que negocian en el mercado de divisas con fines especulativos para tratar y generar alfa, o un cambio de sus inversores, es decir por encima de la rentabilidad media del mercado. La mayoría de los fondos de cobertura de divisas son de seguimiento de tendencias, lo que significa que tienden a acumularse en las posiciones a largo plazo en el tiempo para tratar de sacar provecho de una tendencia alcista o de una tendencia bajista a largo plazo en el mercado. Estos fondos son una de las razones que las monedas a menudo desarrollan buenas tendencias a más largo plazo, algo que puede ser de beneficio para el comerciante de posición individual.
Aunque no es la forma típica en que los fondos de cobertura se beneficien del mercado, probablemente el más famoso ejemplo de fondo de cobertura en comercio de divisas es el ejemplo de Quantum Fund de George Soros, que hizo una gran cantidad de dinero apostando contra el Banco de Inglaterra.
En definitiva, el Banco de Inglaterra había tratado de fijar el tipo de cambio de la libra esterlina a un nivel particular comprando libras esterlinas, a pesar de que las fuerzas del mercado estaban tratando de impulsar el valor de la libra hacia abajo. Soros consideró que ésta era una batalla perdida y esencialmente apostó todo el valor de su fondo de cobertura de $ 1 mil millones a que el valor de la libra disminuiría. Las fuerzas del mercado, que ya estaban en el juego, y junto con la enorme posición de Soro contra el Banco de Inglaterra, causó tanta presión de venta sobre la libra que el Banco de Inglaterra tuvo que dejar de tratar de apuntalar la moneda y precedieron a caer más del 5 % en un día. Este es un paso gigantesco para una moneda importante, y un movimiento que anotó Soros Quantum Fund en más de $ 1 mil millones en ganancias en un día.
A continuación están las empresas multinacionales que se ven obligados a ser participantes en el mercado de divisas debido a sus ganancias en el extranjero, que a menudo se cambian de nuevo en dólares estadounidenses u otras monedas dependiendo del lugar donde la empresa tiene su sede. A medida que el valor de la moneda en que se devengan los ingresos en el extranjero puede subir o bajar antes de la conversión, la compañía está expuesta a posibles pérdidas y/o ganancias en los ingresos que no tienen nada que ver con su negocio. Para eliminar esta incertidumbre cambiaria muchas corporaciones multinacionales cubren este riesgo mediante la adopción de posiciones en el mercado de divisas que niegan cualquier fluctuación del tipo de cambio en sus ingresos en el extranjero.
En segundo lugar estas empresas también compran otras empresas en el extranjero, algo que se conoce como las fusiones y adquisiciones de cruce de frontera. Como la operación de la empresa que se compra o se vende se hace en el país natal de la compañía y de las divisas, esto puede impulsar el valor de una moneda hasta que se crea la demanda de la moneda para comprar la compañía o hacia abajo cuando la oferta es creada si la empresa es vendida.
Finalmente están las personas como tú y yo que participan en el mercado de divisas en la tercera área principal.
1. Como inversores que buscan rendimiento: Aunque no es muy popular en los Estados Unidos, en el extranjero y sobre todo en Japón, donde las tasas de interés han estado cerca de cero durante muchos años, las personas que van a comprar las monedas u otros bienes de un país con una mayor tasa de interés con el fin de obtener una mayor tasa de retorno de su dinero. Esto también se conoce como carry trade, algo que vamos a aprender más de cerca en lecciones posteriores.
2. Como viajeros: Es evidente que cuando se viaja a un país que tiene una diferente divisa, debes intercambiar tu moneda local a la moneda del país al que estás viajando.
3. Como individuales especuladores que comercian activamente monedas tratando de beneficiarse de la fluctuación de una moneda contra la otra. Esto es, como ya comentamos en nuestra última lección, un fenómeno relativamente nuevo, pero muy probablemente la razón por qué usted está viendo este video y por lo tanto de mayor crecimiento.
Hasta aquí la lección de hoy. En la lección de mañana vamos a ver las principales ciudades y zonas horarias donde la mayoría de las operaciones de divisas fluyen a través de ellas y las diferentes características de la jornada de 24 horas, así que espero verle en esa lección.
Como siempre si tienes alguna pregunta o comentario favor no dude en dejarlo en la sección de comentarios más abajo y buena suerte con tu comercio.
Banco de Ingleterra en Londres - Fuente: Wikimedia.org - Autor: Eluveitie
Siguiente lección: Un desglose del Forex Trading Day
esde www.informedtrades.com
En la lección anterior vimos cómo los bancos centrales intervienen en los mercados de divisas y cómo sus bolsillos a veces les permiten tener la posibilidad de controlar el nivel de su moneda para obtener beneficios económicos para su país. En la lección de hoy vamos a continuar con nuestra discusión sobre los diferentes participantes en el mercado de divisas, dando una mirada al resto de los participantes del mercado y cómo nos afecta como comerciantes individuales.
Detrás de los bancos centrales en términos de tamaño y capacidad para mover el mercado de divisas están los bancos que hemos aprendido acerca de ellos en lecciones anteriores y que componen el mercado interbancario. Es importante entender aquí que, además de la ejecución de las operaciones por cuenta de sus clientes, los operadores del banco muchas veces tratan de obtener beneficios adicionales mediante la adopción de posiciones especulativas en el mercado.
Mientras que la mayoría de los otros jugadores que vamos a hablar en esta lección no tienen el tamaño y la influencia para mover el mercado a su favor, muchos de estos bancos comerciantes son una excepción a esta regla y pueden aprovechar su enorme poder de compra y el conocimiento interior del flujo de órdenes de clientes para mover el mercado a su favor. Por esta razón se enteró de saltos rápidos del mercado en el mercado de divisas, las cuales se atribuye a la limpieza de las paradas en el mercado o protección de un nivel de opción, cosas que vamos a aprender más de cerca en las lecciones posteriores.
El siguiente nivel de los participantes son los grandes fondos de inversión que negocian en el mercado de divisas con fines especulativos para tratar y generar alfa, o un cambio de sus inversores, es decir por encima de la rentabilidad media del mercado. La mayoría de los fondos de cobertura de divisas son de seguimiento de tendencias, lo que significa que tienden a acumularse en las posiciones a largo plazo en el tiempo para tratar de sacar provecho de una tendencia alcista o de una tendencia bajista a largo plazo en el mercado. Estos fondos son una de las razones que las monedas a menudo desarrollan buenas tendencias a más largo plazo, algo que puede ser de beneficio para el comerciante de posición individual.
Aunque no es la forma típica en que los fondos de cobertura se beneficien del mercado, probablemente el más famoso ejemplo de fondo de cobertura en comercio de divisas es el ejemplo de Quantum Fund de George Soros, que hizo una gran cantidad de dinero apostando contra el Banco de Inglaterra.
En definitiva, el Banco de Inglaterra había tratado de fijar el tipo de cambio de la libra esterlina a un nivel particular comprando libras esterlinas, a pesar de que las fuerzas del mercado estaban tratando de impulsar el valor de la libra hacia abajo. Soros consideró que ésta era una batalla perdida y esencialmente apostó todo el valor de su fondo de cobertura de $ 1 mil millones a que el valor de la libra disminuiría. Las fuerzas del mercado, que ya estaban en el juego, y junto con la enorme posición de Soro contra el Banco de Inglaterra, causó tanta presión de venta sobre la libra que el Banco de Inglaterra tuvo que dejar de tratar de apuntalar la moneda y precedieron a caer más del 5 % en un día. Este es un paso gigantesco para una moneda importante, y un movimiento que anotó Soros Quantum Fund en más de $ 1 mil millones en ganancias en un día.
A continuación están las empresas multinacionales que se ven obligados a ser participantes en el mercado de divisas debido a sus ganancias en el extranjero, que a menudo se cambian de nuevo en dólares estadounidenses u otras monedas dependiendo del lugar donde la empresa tiene su sede. A medida que el valor de la moneda en que se devengan los ingresos en el extranjero puede subir o bajar antes de la conversión, la compañía está expuesta a posibles pérdidas y/o ganancias en los ingresos que no tienen nada que ver con su negocio. Para eliminar esta incertidumbre cambiaria muchas corporaciones multinacionales cubren este riesgo mediante la adopción de posiciones en el mercado de divisas que niegan cualquier fluctuación del tipo de cambio en sus ingresos en el extranjero.
En segundo lugar estas empresas también compran otras empresas en el extranjero, algo que se conoce como las fusiones y adquisiciones de cruce de frontera. Como la operación de la empresa que se compra o se vende se hace en el país natal de la compañía y de las divisas, esto puede impulsar el valor de una moneda hasta que se crea la demanda de la moneda para comprar la compañía o hacia abajo cuando la oferta es creada si la empresa es vendida.
Finalmente están las personas como tú y yo que participan en el mercado de divisas en la tercera área principal.
1. Como inversores que buscan rendimiento: Aunque no es muy popular en los Estados Unidos, en el extranjero y sobre todo en Japón, donde las tasas de interés han estado cerca de cero durante muchos años, las personas que van a comprar las monedas u otros bienes de un país con una mayor tasa de interés con el fin de obtener una mayor tasa de retorno de su dinero. Esto también se conoce como carry trade, algo que vamos a aprender más de cerca en lecciones posteriores.
2. Como viajeros: Es evidente que cuando se viaja a un país que tiene una diferente divisa, debes intercambiar tu moneda local a la moneda del país al que estás viajando.
3. Como individuales especuladores que comercian activamente monedas tratando de beneficiarse de la fluctuación de una moneda contra la otra. Esto es, como ya comentamos en nuestra última lección, un fenómeno relativamente nuevo, pero muy probablemente la razón por qué usted está viendo este video y por lo tanto de mayor crecimiento.
Hasta aquí la lección de hoy. En la lección de mañana vamos a ver las principales ciudades y zonas horarias donde la mayoría de las operaciones de divisas fluyen a través de ellas y las diferentes características de la jornada de 24 horas, así que espero verle en esa lección.
Como siempre si tienes alguna pregunta o comentario favor no dude en dejarlo en la sección de comentarios más abajo y buena suerte con tu comercio.
Banco de Ingleterra en Londres - Fuente: Wikimedia.org - Autor: EluveitieSiguiente lección: Un desglose del Forex Trading Day
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