El análisis fundamental se basa en los
datos actuales e históricos. Se centra en los indicadores económicos y los
informes estadísticos. Los comerciantes prestan
mucha atención a factores como las tasas de interés, informes de empleo,
la producción y la inflación. A diferencia de los técnicos, los analistas
fundamentales se concentran en el estado general de la economía y los factores
que los movimientos de precios puedan impactar.
La fecha y la hora exacta de la publicación
de datos son muy importantes para la ejecución de las estrategias de
negociación. Es por eso que los operadores deben leer y seguir un calendario
económico, donde se puede ver una lista de eventos que pueden afectar a la
moneda de una nación. Otra razón para mantener un ojo en un calendario
económico se debe a que durante las fugas significativas, los precios de los
pares de divisas pueden moverse sustancialmente, y usted debe tratar de
minimizar los riesgos asociados a estos movimientos de precios.
Para entender mejor el poder del análisis
fundamental, vamos a tratar de explicar algunos de los indicadores económicos
más importantes y la influencia que tienen en la formación de precios de
divisas.
Producto
Interno Bruto (PIB) se forma como la suma de todos los bienes y servicios
que se producen en un país durante un período de tiempo determinado y muestra
el nivel de vida de sus ciudadanos. Es un indicador que muestra el crecimiento
de la economía y está estrechamente relacionado con los niveles de inflación.
La inflación, por su parte, indica que el aumento de los precios y puede
debilitar el poder de compra de los consumidores al levantarse demasiado
rápido.
Índice
de Precios al Consumidor o IPC se utiliza para medir el valor de una
canasta de consumo que contiene los servicios y bienes particulares. El índice
comienza en 100 y muestra los cambios de estos precios que tienen un impacto
inmediato en el poder de compra de los consumidores. Cuando se libera nuevos
datos, los analistas fundamentales comparan con los resultados del período
anterior. Esto proporciona una visión clara de los efectos causados por la
inflación y la demanda futura de la moneda del país.
La
balanza comercial de un país muestra sus exportaciones e importaciones
totales de un período de información específica. Este indicador económico
también afecta a la oferta y la demanda de la moneda, ya que cuando el balance
es positivo (lo que significa que el país ha exportado más bienes de los que
haya importado), los compradores extranjeros normalmente intercambian más de su
propia moneda para comprar la moneda del país exportador. Si el país ha
comprado más bienes y servicios de lo que ha exportado, este es el déficit
comercial y tiene el poder de devaluar la moneda.
Tasas
de interés anunciado por el Banco Central son una parte importante de su
política monetaria. La implementación de esta política monetaria incluye
diferentes medidas adoptadas por el Gobierno o el Banco Central y tiene como
objetivo lograr ciertos resultados en las esferas de gasto, endeudamiento e
impuestos. Bancos Centrales ofrecen préstamos con interés a los bancos
comerciales, garantizando así que hay suficiente capital operativo y la
liquidez de la empresa y los consumidores.
Las tasas de interés se utilizan para
regular la inflación y el gasto de los consumidores. Si existe la necesidad de
impulsar la economía, el Banco Central puede decidir reducir sus tasas, lo que
permite a los consumidores obtener créditos más baratos. Cuando la inflación es
demasiado alta, las tasas de interés pueden incrementarse en un esfuerzo por
restringir el gasto excesivo. Las tasas de interés tienen un papel central en
el análisis fundamental. Una de las razones es que algunos comerciantes de
Forex emplean el llamado "carry trade", lo que les permite
beneficiarse de las diferencias entre las tasas, mediante la venta de una
moneda con una tasa de interés baja y la compra de otra con mayor tasa de
interés. La rentabilidad de este tipo de operaciones puede ser altos,
especialmente cuando se utiliza el apalancamiento.
El análisis fundamental también tiene en
cuenta las fluctuaciones del índice de precios de productos básicos. Este es un
indicador que representa el valor promedio de materias primas como el petróleo
crudo, gas natural, oro, cobre, ganado vivo, el azúcar y el trigo. Los
productos incluidos en el IPC se pueden dividir en los siguientes grupos
principales: Energía, Metales y Agricultura. IPC es particularmente importante para
el precio de la moneda de países como Australia y Canadá, conocido como los
principales exportadores de materias primas.
Informes
de empleo están vinculados a los hábitos de consumo actuales y futuras de
los consumidores, y un aumento en las tasas de desempleo puede tener un impacto
negativo en el precio de la moneda del país respectivo. Del mismo modo, una
disminución del desempleo significa que un mayor número de personas recibirá un
ingreso regular y esto aumentaría el gasto del consumidor. Los informes de
empleo más importantes en la economía mundial incluyen el informe de EE.UU.
nómina no agrícola, la Encuesta de Fuerza de Trabajo de Canadá, el Cambio en la
Cantidad de Demandante del Reino Unido entre otros.
Como se presentó anteriormente, el análisis
fundamental es complejo y se basa en diversos factores económicos y políticos.
Las estadísticas y los informes examinados por los analistas fundamentales
oficiales son importantes, pero el mercado no siempre reacciona de manera
racional a los lanzamientos de los datos financieros. Por lo tanto es
importante que los comerciantes incorporan diferentes enfoques en sus
estrategias de inversión.
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