INTRODUCCIÓN
La palabra Petróleo viene del latín
petroleum que significa aceite de piedra. El petróleo es una materia prima
y recurso natural no renovable el cual se crea en el interior de la tierra por
la transformación de la materia orgánica.
En la actualidad es la principal fuente de
energía en la mayoría de los países desarrollados.
El petróleo es una mezcla compleja donde se
puede observar partes sólidas, liquidas y gaseosas. Por una parte existen una
parte que se llaman hidrocarburos y por otra proporciones de azufre, nitrógeno,
oxígeno y algunos metales.
Clasificación del petróleo
- · Petróleo Extra pesado con una densidad (g/cm3) de >1.0 y densidad grados API 10.0
- · Petróleo Pesado con una densidad (g/cm3) de 1.0 - 0.92 y densidad grados API 10.0 - 22.3
- · Petróleo Mediano con una densidad (g/cm3) de 0.92 - 0.87 y densidad grados API 22.3 - 31.1
- · Petróleo Ligero con una densidad (g/cm3) de 0.87 - 0.83 y densidad grados API 31.1 - 39
- · Petróleo Súper ligero con una densidad (g/cm3) de < 0.83 y densidad grados API > 39
Otra clasificación que podemos darle al
petróleo es según su referencia
- Brent Blend, este está conformado por quince crudos que llegan de campos de extracción en los sistemas Brent y Ninian de los campos del Mar del Norte, este crudo se almacena y carga en la terminal de las Islas Shetland. La producción de crudo de Europa, África y Medio Oriente sigue la tendencia marcada por los precios de este crudo.
- · West Texas Intermediate (WTI) para el crudo estadounidense.
- · Dubái se usa como referencia para la producción del crudo de la región Asia-Pacífico.
- · Tapis (de Malasia), usado como referencia para el crudo ligero del Lejano Oriente.
- · Minas (de Indonesia), usado como referencia para el crudo pesado del Lejano Oriente.
- · Arabia Ligero de Arabia Saudita
- · Bonny Ligero de Nigeria
- · Fateh de Dubái
- · Golfo de México (no-OPEP)
- · Minas de Indonesia
- · Saharan Blend de Argelia
- · Merey de Venezuela
- · Tía Juana Light de Venezuela
Fuente:
Wikipedia
El Oro Negro como también es conocido al petróleo tiene sus principales referencias que son:
El PETRÓLEO BRENT
El petróleo Brent es un petróleo
crudo dulce ligero (LCO por sus siglas en inglés) que se utiliza para comparar
los precios de casi el 60% del petróleo crudo que se comercializa en todo el
mundo. El petróleo Brent es un petróleo que tiene su producción principalmente en
el Mar del Norte y el cual es una marca la referencia en los mercados europeos.
El petróleo Brent tiene como grado ligero
debido a su densidad relativamente baja y de dulce debido a su contenido bajo
en azufre. El petróleo Brent es ideal para refinar gasolina.
La materia prima conocida como Brent Blend
se compone de cuatro tipos principales de petróleo: Brent Blend, Forties Blend,
Oseberg y Esofisk (conocidos colectivamente como BFOE). La mezcla de Brent
representa casi la mitad del suministro mundial de petróleo comercializado
internacionalmente.
Historia
El petróleo Brent del Mar del Norte fue
descubierto por primera vez a principios de los años sesenta. Al principio, el
petróleo crudo Brent se extrajo de un solo campo petrolífero, llamado el campo
petrolífero Brent. Shell del Reino Unido usa nombres de aves para todos sus
campos de petróleo, razón por la cual los campos petrolíferos de Brent llegaron
a ser nombrados después el Barnacia Carinegra en inglés brent
goose. Sin embargo, "Brent" también
sirvió como acrónimo para las capas del campo petrolífero: Escoba (oseBerg),
Rannoch, Etive, Ness y Tarbet.
La producción de crudo en el Reino Unido y
Noruega comenzó a crecer y se hizo cada vez más comercial a finales de los años
setenta. Los productores y refinadores de petróleo necesitaban una herramienta
para protegerse contra cualquier movimiento futuro de precios, y los primeros
futuros de Brent fueron introducidos en 1988 para satisfacer su necesidad. Los
primeros contratos de futuros sólo cubrieron el petróleo del yacimiento de
Brent, pero se agregaron más grados de petróleo a medida que la producción y la
liquidez comenzaron a crecer en los mercados físicos. Hoy en día, los futuros
de Brent cubren los crudos BFOE de 15 campos de petróleo diferentes.
Cotización
El barril de Brent (unos 159 litros) se cotizaba
originalmente en el Internacional Petroleum Exchange (IPE) de Londres mediante
opciones y futuros. Desde 2005 el petróleo Brent ha sido comercializado en el
electrónico Intercontinental Exchange más conocido como ICE con el símbolo B, y
en el New York Mercantile Exchange (NYMEX) con el símbolo BZ. Un contrato es
igual a 1000 barriles (159 m³). Los contratos se cotizan en dólares de EE.UU.
Cada tick perdido o ganado es igual a 10 dólares. En los últimos tiempos, el
precio del barril de Brent se ha mantenido en torno a $ 1 menos que el WTI, y
aprox. $ 1 más que el crudo de la OPEP.
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| Fuente eia.gov |
Comerciar
futuros de Brent: Sus costos
Usted puede negociar futuros abriendo una
cuenta comercial con un corredor de confianza que maneja el comercio de
futuros.
La mayoría de las casas de bolsa cobrará
los honorarios de la Asociación Nacional de Futuros, que es alrededor de $ 0.02
por lado, junto con una comisión (que puede variar de $ 0.025 a $ 3 y más, por
contrato por lado). También tendrá que pagar una comisión de cambio, que variará
dependiendo del intercambio y el contrato específico que está negociando.
Asegúrese de mirar la letra pequeña y sumar todos los honorarios en su costo.
Los futuros del petróleo Brent no están
exentos de riesgos. Al igual que otros precios del crudo, los precios del
petróleo Brent también fluctúan rápidamente. Los futuros del petróleo Brent son
controlados directamente por los cambios en el mercado físico subyacente. Si
hay alguna interrupción en el mercado físico, debido a acontecimientos
geopolíticos, problemas logísticos y demanda mundial cambiante, los precios del
Brent fluctuarán.
El petróleo Brent también se ve afectado
por las estaciones, con la caída de la producción durante el verano, de julio a
septiembre. El Brent es extremadamente sensible a los acontecimientos en la
economía global, así que las predicciones del mercado necesitan estar atentos
en los acontecimientos políticos y económicos en las regiones dominantes del
mundo. Cualquier interrupción o disturbio en el Medio Oriente puede causar
picos repentinos en los precios del petróleo Brent. El Brent también depende en
gran medida de la demanda de los Estados Unidos y Asia. Cualquier
desaceleración en estas regiones afectará la volatilidad. Al igual que con la
mayoría de los otros combustibles, el Brent también se ve amenazado por la
aparición de nuevos y más sustitutos
ecológicos.
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| Diferencia de precios entre el petróleo Brent y WTI |
El PETRÓLEO WEST TEXAS INTERMEDIATE (WTI)
El West Texas
Intermediate (WTI), también conocido como Texas Light Sweet, es un grado de
crudo utilizado como referencia en los precios del petróleo. Este grado se
describe como ligero debido a su densidad relativamente baja, y dulce debido a
su bajo contenido de azufre. Es el producto subyacente de los contratos de
futuros de petróleo de la New York Mercantile Exchange (Bolsa Mercantil de
Nueva York) que es la más importante bolsa de commodities en el mundo.
El precio del petróleo WTI
se cita a menudo en los reportes de noticias sobre los precios del petróleo,
junto con el precio del crudo Brent del Mar del Norte. Otras referencias importantes
del petróleo incluyen el crudo de Dubai, el crudo de Omán, el crudo de los
Urales y la cesta de referencia de la OPEP. El crudo WTI es más ligero y más
dulce que el crudo Brent, y notablemete más ligero y más dulce que el crudo de Dubai
u Omán.
El WTI es un crudo de
alta calidad, que es una mezcla de varias corrientes estadounidenses de petróleos
crudos dulces ligeros. La crudo WTI tiene un contenido de azufre de 0,24 por
ciento, lo que lo hace que sea más dulce que su equivalente en el Mar del Norte
– el crudo Brent. Sin embargo, es más ácido que otros petróleos crudos dulces
que tienen menos de 0,10% de azufre, lo que justifica la palabra
"intermedio" en su nombre. Con una densidad API de 39,6 grados, es un
crudo ligero excelente para la refinar gasolina.
El crudo WTI se produce en
los Estados Unidos, que también es el mayor país consumidor de gasolina en el
mundo. Por eso no es de extrañar que el crudo WTI tiene una alta demanda, y
altos volúmenes comerciales.
Historia
En la década de 1970, por
preocupaciones geopolíticas como la revolución iraní y la guerra de Yom Kippur se
vivió una incertidumbre extrema, con la subida de los precios a valores
extremos y oscilaciones fuertes en el precio del mercado del petróleo. Para
combatir estas fluctuaciones, la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX)
introdujo los futuros WTI como una herramienta para proporcionar a la industria
petrolera una cobertura contra la volatilidad de los precios. Los futuros del
WTI volvieron a ser útiles en 1990, cuando Iraq invadió Kuwait y hubo amenazas por
una cuarta parte del suministro mundial de petróleo.
Hoy en día, los futuros
del WTI continúan protegiéndose contra la volatilidad extrema de los precios
del petróleo, que pueden ocurrir durante épocas de crisis financieras en los
Estados Unidos (crisis del 2008) o disturbios en el Medio Oriente (2011). En
tiempos de alta incertidumbre, los participantes del mercado confían en el
crudo WTI para administrar el riesgo.
Ciudad de Cushing,
Oklahoma, es un centro importante de comercio para el petróleo crudo y ha sido
el punto de entrega para los contratos de crudo y por lo tanto el punto de
liquidación de precios para West Texas Intermediate en la Bolsa Mercantil de
Nueva York durante más de tres décadas. Aunque la ciudad de Cushing en Oklahoma
es un lugar pequeño y remoto está se ha convertido en un "punto de
transbordo vital con muchas tuberías de intersección, servicios de
almacenamiento y fácil acceso a refinadores y proveedores". El petróleo
crudo fluye "entrando a Cushing de todas las direcciones y saliendo a
través de decenas de oleoductos". Está en el condado de Payne, Oklahoma,
Estados Unidos.
Los futuros de crudo WTI se
comercian en el NYMEX, y se consideran muy líquidos (especialmente si los
contratos son de varios meses). Los contratos se negocian bajo el símbolo CL y
son de 1.000 barriles de petróleo. La entrega se realiza en cualquier tubería o
unidad de almacenamiento en Cushing, Oklahoma. Los contratos de WTI se enumeran
desde nueve años adelante y se cotizan en dólares y centavos estadounidenses.
Los futuros del WTI
también se negocian en el Intercontinental Exchange (ICE) bajo el símbolo T. El
ICE es un mercado electrónico, que también ofrece operaciones de futuros del
Brent Oil y Middle East Sour Crude. El tamaño mínimo del contrato para WTI en el
ICE es de 1.000 barriles y el precio se cotiza en dólares y centavos estadounidenses.
La fluctuación del precio mínimo es de $ 0.01 por barril. El contrato es de hasta
86 meses consecutivos y se liquida en efectivo contra el precio de mercado
prevaleciente para el crudo dulce ligero estadounidense.
Los futuros del crudo WTI
también se cotizan en el Multi Commodity Exchange (MCX) en India.
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| Fuente eia.gov |
OPEP
La Organización de Países
Exportadores de Petróleo (OPEP) es una organización intergubernamental que fue
creada en la Conferencia de Bagdad el 14 de septiembre de 1960 por los países de
Kuwait, Arabia Saudita, Irak, Irán, y
Venezuela. La OPEP tuvo su sede en Ginebra, Suiza, en los primeros cinco años
de su existencia, ahora su sede se encuentra en Viena, Austria.
La misión de la OPEP es coordinar
y unificar las políticas petroleras de sus países miembros y asegurar la estabilización
de los mercados petroleros, a fin de asegurar un suministro eficiente,
económico y regular de petróleo a los consumidores, un ingreso constante para
los productores y un justo retorno sobre el capital para aquellos que invierten
en la industria petrolera. El cartel también es un importante proveedor de
información sobre el mercado internacional del petróleo. Dos tercios de la
producción y reservas petroleras de la OPEP están en sus seis países de Oriente
Medio que rodean el rico Golfo Pérsico.
Miembros de la OPEP
Hasta diciembre de 2016,
la OPEP tiene 13 países miembros: seis en el Medio Oriente (Asia Occidental),
cinco en África y dos en América del Sur. Según la Administración de
Información de Energía de Estados Unidos, la tasa combinada de producción de
petróleo de la OPEP (incluyendo condensado de gas) representó el 42 por ciento
del total mundial en 2015, y la OPEP representó el 73 por ciento de las
reservas probadas de petróleo
La aprobación para la
incorporación de un nuevo país miembro requiere el acuerdo de las tres cuartas
partes de los miembros actuales de la OPEP, incluidos los cinco fundadores.
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| Miembros de la OPEP - 2016 |
Organismos
- La Conferencia: Está formada por altos funcionarios que designan cada país, La junta de gobernadores es un organismo que lleva el día a día de los problemas que afectan a la OPEP y preparan la agenda que resuelven los ministros.
- Secretaría General: Es el órgano ejecutivo y Jefe de la Secretaría. En sus funciones se encuentra administrar los asuntos de la Organización de acuerdo con las instrucciones de la Junta de Gobernadores.
La OPEP influye
actualmente sobre el precio del petróleo subiendo o disminuyendo su producción
de petróleo. Desde 1987 establece una cuota de producción para cada uno de sus miembros;
la suma de todas ellas es la cuota de producción del cartel. Arabia Saudita es
el miembro del cartel con una mayor cuota de producción, mientras que Catar
tiene la más pequeña.
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| Reservas de Petróleo de la OPEP |
Comerciar petróleo con
CFDS
El mercado de petróleo es
un mercado totalmente globalizado y abierto las 24 horas del día, el petróleo
es altamente sensible y los precios del mismo se mueven constantemente, lo que hace
que sea un instrumento adecuado para los comerciantes intradia, que buscan
movimientos rápidos. Una de las vías más fáciles de negociar los precios del
petróleo es mediante el uso de contratos por diferencias comúnmente llamados CFDs.
Al igual que los CFDs de otras materias primas como el oro o la plata, el
petróleo es uno de los mercados más comercializados, lo que significa que el
comerciante u operador debe ser capaz de entrar o salir cuando él quiera,
independientemente del tamaño del comercio. Los CFDs de petróleo están
disponibles en dos productos principales: el WTI de Estados Unidos que cotiza
en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) o el crudo Brent que cotiza en el
Intercontinental Exchange (ICE). Tanto el petróleo WTI como el petróleo Brent tienen
un precio de los contratos de futuros correspondientes y están prácticamente
disponibles las 24 horas del lunes al viernes.
Un contrato por
diferencia o CFD es un contrato entre dos partes, típicamente descritos como un
"comprador" y un "vendedor", estipulando que el vendedor
pagará al comprador la diferencia entre el valor actual de un activo y su valor
cuando se apertura el contrato (si la diferencia es negativa, entonces el
comprador pagará en lugar del vendedor).
Los CFDs fueron creados
en el Reino Unido en la década de 1950 por los fondos de inversión libre cuya
intención era la de tener acceso al comercio de operaciones con mucho
apalancamiento.
Nosotros queremos
recomendar un bróker donde usted puede comerciar con CFDs de petróleo con toda
seguridad, el bróker es XTB el cual es regulado por la FCA del Reino Unido y
cuenta con condiciones de comercio excelentes para el inversor.
Para comerciar con los
CFDs de petróleo usted puede abrir su cuenta de trading desde aquí. También el bróker XTB
le ofrece más de 1500 instrumentos entre divisas, índices, acciones, materias
primas y ETFs.
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| Especificación para el comercio con petróleo en XTB |
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