En la lección anterior vimos la determinación de la cantidad que está dispuesto a arriesgar en cualquier comercio como el primer paso para desarrollar una estrategia de manejo de dinero exitosa. Ahora que hemos establecido esto, en la lección de hoy vamos a ver algunas de las diferentes maneras en que usted puede fijar su stop, que encajan dentro de estos criterios iniciales.
Como aprendimos en la lección anterior, arriesgando más de un 2% del capital total negociado en cualquier comercio, es una de las principales razones para el fracaso de la mayoría de los comerciantes. ¿Esto significa que cuando se establece un stop simplemente debemos averiguar cuántos puntos de nuestra entrada representa el 2% de nuestro saldo y ajustar la parada ahí? Pues bien, los comerciantes, obviamente, podrían hacer esto y para ser honesto, probablemente sería mucho mejor que la mayoría de las otras estrategias de manejo de dinero que he visto, pero hay mejores maneras.
Aunque muchos operadores ven otras cosas en conjunto, tener una idea de la volatilidad histórica del instrumento que se está negociando es siempre una buena idea cuando se piensa acerca de su nivel de stop loss. Si por ejemplo, usted está negociando un stock de $ 100, que mueve $ 5 vs un stock de $ 100 que mueve US $ 1 al día en promedio, entonces esto nos va a decir algo sobre el lugar donde se debe colocar el stop. Como es probable que ya he quedado claro aquí, todo lo demás es igual, si pones una parada de $5 lejos de ambos stock, va a ser mucho más probable que se detenga antes en el stock que se mueve en promedio de $ 5 al día, del stock que se mueve en promedio de $ 1 al día.
Aunque he visto comerciantes exitosos que llegan a conocer una lista de instrumentos que están negociando suficientemente bien como para tener una buena idea de sus rangos medios diarios, en cambio, muchos comerciantes utilizan un indicador que fue diseñado para dar una visión general de esta, que se conoce como el Average True Range (ATR)
Desarrollado por J. Welles Wilder el ATR está diseñado para dar a los operadores una idea de la volatilidad histórica de un instrumento, o simplemente cuánto se mueve. Los instrumentos financieros que presentan una alta volatilidad se mueven mucho, y los comerciantes pueden hacer mucho o perder un montón de dinero en un corto período de tiempo. Por el contrario, los instrumentos financieros con baja volatilidad mueven una cantidad relativamente pequeña, por lo que toma más tiempo para ganar o perder dinero en ellos, en igualdad de condiciones.
Al igual que con muchos de los otros indicadores que hemos estudiado en las lecciones anteriores, Wilder utiliza una media móvil para suavizar los números True Range. Cuando se trazan en un gráfico tiene el siguiente aspecto:
Lo que estás viendo es básicamente una representación del movimiento diario del EUR/USD. Como se puede ver, cuando las velas son más largas (que representa a grandes rangos de negociación y de volatilidad), el ATR se mueve hacia arriba y cuando las velas son más pequeñas (que representan rangos pequeños y volatilidad de los mercados laterales) se mueve hacia abajo.
Así que con esto en mente, la forma básica que los comerciantes utilizan el ATR en el establecimiento de sus paradas, es colocar su parada en un número determinado de ATR, lejos de su precio de entrada, por lo que tienen menos posibilidades de ser golpeado fuera del mercado por el "ruido de mercado".
Esta es la lección de hoy. En la lección de mañana vamos a ver cómo se pueden utilizar las paradas de volatilidad basado en conjunción con otro método que los comerciantes utilizan para ajustar su stop sobre la base de los niveles técnicos, así que esperamos verle en esa lección.
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