En la lección anterior vimos cómo la mayoría de los comerciantes toman una cantidad estándar para negociar por cierta cantidad de su equidad en su cuenta y cómo esto, probablemente, no sea la mejor manera de maximizar las ganancias y minimizar las pérdidas, de una potencial estrategia comercial de largo, mediano o corto plazo. En la lección de hoy vamos a ver las dos categorías con estrategias que utilizan un mayor tamaño de posición y que se conocen como estrategias de martingalas y estrategias anti-martingala.
Una estrategia con el tamaño de la posición que incorpora la técnica de martingala es básicamente cualquier estrategia que aumenta el tamaño de la operación según como se mueva el comercio contra el comerciante o después de una operación perdedora. En la otra cara, una estrategia con el tamaño de la posición que incorpora la técnica anti martingala, es básicamente cualquier estrategia que aumenta el tamaño de la operación a medida que el comercio vaya a favor del comerciante o después de una operación ganadora.
La estrategia martingala más básica es aquella en la que el comerciante negocia un volumen de la posición establecida al comienzo de su estrategia de negociación y luego dobla el tamaño de sus operaciones después de cada operación no rentable, volviendo de nuevo al tamaño de la posición original sólo después de una operación rentable. Con esta estrategia, no importa lo grande que sea la cadena de pérdida de las operaciones que enfrenta un comerciante, en la siguiente operación ganadora se tomará por todas sus pérdidas, más un beneficio igual al beneficio de su tamaño comercial original.
A modo de ejemplo, digamos que un comerciante está utilizando una estrategia sobre el tamaño total con contrato en el par EUR/USD, que tiene beneficios y pérdidas alrededor del nivel de 200 puntos (me gusta usar el contrato forex de EUR/USD, ya que tiene un valor de punto fijo de $ 1 por contrato para cuentas Mini y $ 10 por contrato para cuentas Estándar, pero el ejemplo es el mismo para cualquier instrumento)
El comerciante comienza con $ 100.000 en su cuenta y decide que su tamaño de la posición de partida será de 3 contratos (300.000) y que va a utilizar la estrategia martingala básica para colocar sus operaciones. Usando las 10 operaciones de abajo así es como funcionaría:
| Operación |
Puntos Ganados / Perdidos
|
Valor de 1 punto
|
Contratos
Comerciado
|
Ganancia/Pérdida $
|
Balance de Cuenta
|
0
|
0
|
0
|
0
|
100.000
| |
1
|
200
|
$10
|
3
|
6.000
|
106.000
|
2
|
-200
|
$10
|
3
|
($6.000)
|
100.000
|
3
|
-200
|
$10
|
6
|
($12.000)
|
88.000
|
4
|
200
|
$10
|
12
|
$24.000
|
112.000
|
5
|
200
|
$10
|
3
|
$6.000
|
118.000
|
6
|
200
|
$10
|
3
|
$6.000
|
124.000
|
7
|
-200
|
$10
|
3
|
($6.000)
|
118.000
|
8
|
-200
|
$10
|
6
|
($12.000)
|
106.000
|
9
|
-200
|
$10
|
12
|
($24.000)
|
82.000
|
10
|
200
|
$10
|
24
|
$48.000
|
130.000
|
Como se puede ver en el ejemplo anterior, aunque el comerciante redujo de manera significativa su cuenta para la operación 10, el comercio de la operación 10 fue rentable y pudo recuperar todas sus pérdidas, además de la meta de ganancias original de $ 6000.
A primera vista, el método anterior puede parecer muy bueno y la gente suele señalar su percepción de las posibilidades de tener un aumento en el comercio ganador después de una serie de operaciones perdedoras. Matemáticamente, sin embargo, la gran mayoría de estas estrategias trabajan como si lanzaran una moneda al aire, ya que las posibilidades de tener una operación rentable sobre la siguiente, es completamente independiente de la cantidad de operaciones rentables o no rentables previas. En cuanto al lanzar una moneda, no importa cuántas veces salga cara, las posibilidades de mover de un tirón la fila de caras en la vuelta siguiente de la moneda siguen siendo 50/50.
El segundo problema con este método es que requiere una cantidad ilimitada de dinero para asegurar el éxito. En cuanto a nuestro ejemplo de comercio, pero sustituyendo la última operación con otra perdedora, se puede ver que el comerciante se encuentra ahora en una posición en la que, en el normal $ 1000 por contrato del nivel de margen requerido, no tiene suficiente dinero en su cuenta para poner el margen necesario que se requiere para iniciar la próxima posición de 48 contratos.
Operación
|
Puntos Ganados / Perdidos
|
Valor de 1 punto
|
Contratos
Comerciado
|
Ganancia/Pérdida $
|
Balance de Cuenta
|
0 |
0
|
0
|
0
|
100.000
| |
1
|
200
|
$10
|
3
|
6.000
|
106.000
|
2
|
-200
|
$10
|
3
|
($6.000)
|
100.000
|
3
|
-200
|
$10
|
6
|
($12.000)
|
88.000
|
4
|
200
|
$10
|
12
|
$24.000
|
112.000
|
5
|
200
|
$10
|
3
|
$6.000
|
118.000
|
6
|
200
|
$10
|
3
|
$6.000
|
124.000
|
7
|
-200
|
$10
|
3
|
($6.000)
|
118.000
|
8
|
-200
|
$10
|
6
|
($12.000)
|
106.000
|
9
|
-200
|
$10
|
12
|
($24.000)
|
82.000
|
10
|
-200
|
$10
|
24
|
($48.000)
|
34.000
|
Así, mientras que la estrategia martingala y sus variaciones pueden producir resultados exitosos durante largos períodos de tiempo, espero que con el ejemplo anterior quede demostrado que es muy probable que con el tiempo termine por completo con su cuenta.
Con esto en mente, la gran mayoría de los comerciantes exitosos que he visto que siguen las estrategias anti-martingala, la cual aumentan el tamaño cuando las operaciones son rentables, nunca cuando son perdedoras, es el método que voy a tratar en la lección a partir de mañana.
Fuente: Informedtrades.com
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